1 证券代码：603917 证券简称：合力科技宁波合力科技股份有限公司2022年度向特定对象发行股票预案（修订稿） 二〇二三年二月2 发行人声明1、本公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

  3、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。

  4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

  5、本预案所述事项并不意味着审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准或核准。

  本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。

  3 特别提示1、宁波合力科技股份有限公司有关本次向特定对象发行的相关事项已经公司第五届董事会第十四次会议、第五届监事会第十三次会议、2022年第一次临时股东大会、第六届董事会第二次会议、第六届监事会第二次会议审议通过。

  根据有关法律和法规的规定，本次发行尚需经上交所审核通过，并经中国证监会同意注册后方能实施。

  2、本次向特定对象发行股票的发行对象为符合中国证监会规定条件的不超过35名的特定对象，发行对象包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构、合格境外机构投资的人，以及其他符合法律、法规规定的法人、自然人或其他合法投资者。

  证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资的人、人民币合格境外机构投资的人以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象。

  最终发行对象将在本次发行获得上交所审核通过以及中国证监会同意注册后，由董事会在股东大会授权范围内，按照有关规定法律、行政法规、部门规章或规范性文件的规定，根据询价结果与保荐人（承销总干事）协商确定。

  3、本次向特定对象发行的股票数量按照这次发行募集资金总额除以发行价格计算得出，且不超过这次发行前上市公司总股本的30%。

  截至第六届董事会第二次会议召开之日，上市公司总股本为156,800,000股，按此计算，本次向特定对象发行股票数量不超过47,040,000股（含本数）。

  在董事会对本次向特定对象发行股票作出决议之日至发行日期间，上市公司若发生送红股、资本公积金转增股本、回购、股权激励计划等事项导致公司总股本发生明显的变化，本次向特定对象发行股份数量的上限将作相应调整。

  在上述范围内，最终发行的股票数量将由公司股东大会授权公司董事会根据本次向特定对象发行时的真实的情况与保荐人（承销总干事）协商确定。

  4、本次向特定对象发行股票的定价基准日为本次向特定对象发行股票的发4 行期首日。

  本次向特定对象发行的发行价格为不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日）公司A股股票交易均价的80%。

  定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。

  在定价基准日至发行日期间，上市公司若发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，本次向特定对象发行的发行价格将相应调整。

  最终发行价格将在这次发行通过上交所审核并经中国证监会同意注册后按照中国证监会相关规则，由公司董事会及其授权人士按照相关规定根据询价结果和公司股东大会的授权与保荐人（承销总干事）协商确定。

  5、本次向特定对象发行募集资金总额不超过80,500.00万元（含本数），扣除发行费用后将全部用于投资以下项目：单位：万元序号项目名称项目投资总额拟使用募集资金额1 大型一体化模具及精密铝合金部品智能制造项目65,000.00 65,000.00 2补充流动资金16,000.0015,500.00 合计81,000.0080,500.00 注：拟使用募集资金额系扣除公司第五届董事会第十四次会议决议日前六个月至这次发行前新投入和拟投入的财务性投资500万元后的金额。

  在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将依据募集资金投资项目进度的真实的情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

  若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入募集资金总额，在最终确定的本次募投项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。

  6、公司控制股权的人、实际控制人为施良才、施元直、施定威、樊开曙、樊开源、蔡振贤、贺朝阳。

  本次向特定对象发行A股股票完成后公司控制股权的人、实际控制人不变，本次向特定对象发行A股股票不会导致公司控制权发生明显的变化、5 不会导致公司股权分布不具备上市条件。

  7、本次向特定对象发行股票前公司的滚存未分配利润，由本次向特定对象发行股票完成后的新老股东共享。

  8、根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）、《上市公司监督管理指引第3号—上市公司现金分红（2022年修订）》（证监会公告[2022]3号）的有关要求，公司加强完善了利润分配政策，相关情况详见本预案“第五节公司利润分配政策及执行情况”。

  10、本次向特定对象发行A股股票完成后，公司即期回报（基本每股盈利和稀释每股盈利等财务指标）存在短期内下降的可能，提请投资者关注本次向特定对象发行可能摊薄股东即期回报的风险。

  根据《国务院关于进一步促进长期资金市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《国务院办公厅关于逐步加强长期资金市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（[2013]110号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的要求，为保障中小投资者利益，公司对本次向特定对象发行对即期回报摊薄的影响进行了分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能获得切实履行做出了承诺，相关情况详见本预案“第六节本次向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补措施”。

  公司对经营数据的假设分析不构成公司的盈利预测，公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此来投资决策，投资者据此来投资决策造成损失的，公司不承担赔偿相应的责任，请投资者予以关注。

  11、本次向特定对象发行决议的有效期为自股东大会审议通过这次发行相关议案之日起12个月。

  12、本次向特定对象发行股票方案最终能否通过上交所审核并取得中国证监的同意注册文件尚存在比较大的不确定性，提醒投资者注意相关风险。

  6 释义在本预案中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：公司、本公司、上市公司、发行人、合力科技指宁波合力科技股份有限公司股东大会指宁波合力科技股份有限公司股东大会董事会指宁波合力科技股份有限公司董事会监事会指宁波合力科技股份有限公司监事会这次发行、本次向特定对象发行指宁波合力科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票的行为本预案指宁波合力科技股份有限公司2022年度向特定对象发行股票预案定价基准日指本次向特定对象发行的发行期首日中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则》 《公司章程》指《宁波合力科技股份有限公司章程》 元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元本预案中部分合计数与各分项数直接相加之和在末尾数上有几率存在差异，这些差异是由四舍五入造成的。

  10 二、本次向特定对象发行的背景和目的（一）本次向特定对象发行的背景1、“双碳”政策推动下，轻量化成汽车行业主要趋势，是完成双碳目标的重要手段随世界各国“碳达峰、碳中和”等减排目标的提出，各个行业都开始步入“减碳进程”。

  汽车行业因其产业链长辐射面广、碳排放总量增长快、单车碳强度高的特点，已成为全世界碳排放管理的重点行业之一。

  根据国际能源署在2020年的统计，全球碳排放总量中，有19%来自于道路运输，因此汽车节能减排至关重要，实现这一目标的重要方式之一，就是以一体化压铸技术为主导的汽车轻量化。

  我国相关政府部门和协会也相互协同合作，加大汽车轻量化发展的支持力度，以促进汽车行业往绿色低碳的方向发展。

  2020年10月，由工业与信息化部装备工业指导，中国汽车工程学会牵头组织编制的《节能与新能源汽车技术路线年，燃油乘用车整车轻量化系数分别降低10%、18%、25%，纯电动乘用车整车轻量化系数分别降低15%、25%、35%。

  汽车轻量化可以在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地降低汽车的整备质量，来提升汽车的动力性，减少燃料消耗，降低排气污染。

  根据国际铝业协会统计，燃油车的重量与耗油量呈正相关关系，汽车质量每降低100kg，每百公里可节省约0.6L燃油，减排800-900g的CO2。

  汽油乘用车减重10%能够大大减少3.3%的油耗，减重15%能够大大减少5%的油耗；柴油乘车在减重10%和15%的情况下则可以分别相应减少3.9%和5.9%的油耗。

  据清华大学苏州汽车研究院数据，对于新能源纯电动汽车，汽车整备质量每减少10%，电耗下降5.5%，续航里程增加5.5%。

  总体来看，汽车轻量化已成为汽车行业主要趋势，是新能源汽车、节能汽车与智能网联汽车的共性基础技术，是我国节能与新能源汽车技术的重点发展趋势，也是汽车行业完成双碳目标的重要手段。

  2、新能源汽车销量和渗透率齐升，轻量化产品更新迭代持续加速，推动上游产业加快速度进行发展11 根据《中国汽车产业高质量发展年报2020》显示，全球新能源汽车市场进入快速地增长期。

  2020年，在全世界汽车市场大幅度地下跌的背景下，新能源汽车市场发展势头强劲，销量同比增长41.6%，达到307万辆，渗透率提高至4.0%，较2019年提升1.6个百分点，根据中汽协、招商证券统计预测多个方面数据显示，全球新能源汽车销售量有望在2025年达到2400万辆。

  我国汽车制造业相较全球发达国家市场发展虽然较晚，但近年来发展迅速，已成为全世界汽车工业体系的重要组成部分，并逐步由汽车生产大国向汽车产业强国转变，其中新能源汽车从2015年以来产销量、保有量连续多年居世界前列。

  根据Wind和德邦证券数据统计，2015年至2021年期间，中国新能源汽车销量由32.9万辆增长至近351万辆，年复合增长率48%，新能源汽车渗透率由1.3%达到了近13.4%，新能源汽车销量和渗透率快速提升。

  新能源汽车虽然取消了发动机系统，但其三电系统（电池、电机、电控）壳体仍采用铝合金材料。

  此外，由于新能源汽车跟传统燃油车在动力部分、底盘部分、车身部分构造不同，这就从另一方面代表着新能源汽车在生产制造时，需要对车身各个几何结构重新设计，既要满足新能源系统功能及结构强度要求，还要满足生产的基本工艺性的要求。

  不同结构铝合金部件依据自己的性能要求，可选用高压压铸、低压铸造、重力铸造等多种工艺，并通过模具、铸造设备和铝合金材料得以实现。

  未来随着新能源汽车渗透率不断的提高，新能源汽车技术逐步的提升，新能源汽车结构不停地改进革新，轻量化产品更新迭代将持续加速，这也催生了对铝合金部品供应的市场需求和对多品类模具的开发需求，逐步推动了上游铝合金部品产业、模具产业快速发展。

  3、轻量化、电动化催生汽车结构件一体化赛道，一体化压铸未来市场发展的潜力巨大目前，由于环保和节能的需要，汽车的轻量化、电动化慢慢的变成了世界汽车发展的潮流，并推动汽车结构件往一体化、集成化发展，一体化压铸技术推广尤为典型。

  一体化压铸相对于传统汽车结构件制造在效率、成本、材料利用率等众多方面上表现优异。

  在生产效率上，一体化压铸工艺取代了传统汽车制造工艺的零部件冲压和焊装总成环节，零部件数量及焊接环节锐减，车身复杂度大幅度降低，车体制造流程大幅简化，从而提升了生产效率。

  在焊装成本上，一体化压铸技术12 大幅度减少了车身连接点数量，如特斯拉一体式压铸后地板总成将700-800个焊点减少到50个，连接点数量的大幅度减少对应着连接成本的下降。

  在材料利用率上，传统制造工艺由于使用混合金属小型零部件，原材料回收率低于70%，而一体压铸使用的铝合金材料可反复熔炼，材料利用率在90%以上。

  随着一体化压铸在汽车领域开始得到普遍应用，一体化压铸对于铸造机、模具、材料也提出了更高的要求。

  在铸造机方面，将传统铝压铸结构件和高度集成的一体化压铸结构件相对比，一体化压铸结构件的形状更为复杂，壁厚不均，尺寸和重量明显增大，对于压铸机的吨位要求也更大。

  在模具方面，随着压铸机的吨位要求变大，相对应的是需要更大的模具与之匹配，对模具强度、模具的温度平衡等提出了更高的要求，同时压铸模具是压铸生产中重要的工艺装备，对压铸件的质量、成本和生产效率产生一定的影响，而一体化压铸的零件结构较为复杂、制造费用高、准备周期长，对于压铸模具的设计和生产的要求更加严格。

  在材料方面，传统铝合金压铸件为保障压铸零部件机械性能会对零件进行热处理，而一体化压铸件的尺寸通常较大，热处理后变形和表面缺陷问题更为突出，导致后续整形难度和报废率大幅度的提高，因此在材料上会更加倾向于免热处理材料。

  未来，随着轻量化、电动化不断推动汽车结构件往一体化方向发展，一体化压铸将成为新兴赛道，一体化压铸未来市场发展的潜力巨大。

  根据东吴证券的测算，2022-2025年国内一体化压铸的市场空间将快速提升至368亿元，年均复合增长率达193%。

  （二）本次向特定对象发行的目的1、完善公司战略布局，巩固公司行业领头羊公司是国内领先的大型高端精密模具及铝合金部品供应商，公司从始至终坚持主业，围绕新能源与轻量化重点布局。

  随着新能源汽车行业的快速地发展及汽车车身轻量化的要求逐步的提升，模具及铝合金部品也逐步向大型一体化方向发展。

  为顺应行业发展的新趋势，满足市场需要，进一步巩固公司在行业的领头羊，公司要一直增加大型一体化模具及铝合金部品的设备投入，提升公司的客户服务能力，逐步提升公司的整体竞争实力。

  13 本次募投项目有利于提升公司大型一体化模具及铝合金部品的生产能力和客户服务能力，进一步实现公司产能提升和技术升级，进而巩固和提升公司在大型一体化模具及铝合金部品领域的行业地位。

  2、补充流动资金，优化公司财务情况这次发行募集资金部分用于补充流动资金，有利于缓解公司的金钱上的压力，推进公司业务规模的拓展，保障公司研发创新及业务扩张等活动的持续正常开展，可逐步优化公司的财务结构，有利于降低公司财务风险，提升公司的偿还债务的能力和抗风险能力，保障公司的持续、稳定、健康发展。

  三、发行方案概要（一）发行股票种类和面值这次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。

  （二）发行方式及发行时间这次发行全部采取向特定对象发行的方式，公司将在获得上交所审核通过以及中国证监会关于这次发行同意注册文件的有效期内选择适当时机实施。

  （三）发行对象及认购方式本次向特定对象发行股票的发行对象为符合中国证监会规定条件的不超过35名的特定对象，发行对象包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构、合格境外机构投资的人，以及其他符合法律、法规规定的法人、自然人或其他合法投资者。

  证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资的人、人民币合格境外机构投资的人以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象。

  最终具体发行对象将在本次发行获得深交所审核通过以及中国证监会同意注册后，由董事会在股东大会授权范围内，按照有关规定法律、行政法规、部门规章或规范性文件的规定，根据询价结果与保荐人（承销总干事）协商确定。

  若国家14 法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。

  （四）定价基准日、发行价格与定价原则本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日，发行价格为不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日）公司A股股票交易均价的80%。

  定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。

  若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间，发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，则本次发行的发行价格将进行相应调整。

  调整方式如下：假设调整前发行价格为P0，每股送股或转增股本数为N，每股派息/现金分红为D，调整后发行价格为P1，则：派息/现金分红：P1=P0-D 送股或转增股本：P1=P0/(1+N) 两项一起进行：P1=(P0-D)/(1+N) 最终发行价格将在这次发行通过上交所审核并经中国证监会同意注册后按照中国证监会相关规则，由公司董事会及其授权人士按照相关规定根据询价结果和公司股东大会的授权与保荐人（承销总干事）协商确定。

  （五）发行数量本次向特定对象发行股票数量将根据这次发行募集资金总额除以最终竞价确定的发行价格计算得出，且不超过这次发行前公司总股本的30%，即不超过47,040,000股（含本数），最终以中国证监会关于这次发行的同意注册文件为准。

  最终发行数量将由公司董事会依据股东大会的授权及发行时的真实的情况，与这次发行的保荐人（承销总干事）协商确定。

  15 在董事会对本次向特定对象发行股票作出决议之日至发行日期间，上市公司若发生送红股、资本公积金转增股本、回购、股权激励计划等事项导致公司总股本发生明显的变化，这次发行股份数量的上限将作相应调整。

  在上述范围内，最终发行的股票数量将由公司股东大会授权公司董事会根据这次发行时的真实的情况与保荐人（承销总干事）协商确定。

  （六）限售期本次向特定对象发行股票发行对象认购的股票，自发行结束之日起六个月内不得转让。

  限售期间，因公司发生送股、资本公积转增股本、配股等情形所衍生取得的股份，亦应遵守上述股份限售安排。

  （七）未分配利润的安排本次向特定对象发行完成前公司的滚存未分配利润将由本次向特定对象发行后的新老股东按照发行后的持股比例共同享有。

  （八）决议有效期本次向特定对象发行股票的决议自公司股东大会审议通过之日起12个月内有效。

  若国家法律、法规对向特定对象发行股票有新的规定，公司将按新的规定对这次发行进行调整。

  （十）募集资金用途本次向特定对象发行募集资金总额不超过80,500.00万元（含本数），扣除发行费用后将全部用于投资以下项目：单位：万元序号项目名称项目投资总额拟使用募集资金额1 大型一体化模具及精密铝合金部品智能制造项目65,000.00 65,000.00 2补充流动资金16,000.0015,500.00 16 合计81,000.0080,500.00 注：拟使用募集资金额系扣除公司第五届董事会第十四次会议决议日前六个月至这次发行前新投入和拟投入的财务性投资500万元后的金额。

  在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将依据募集资金投资项目进度的真实的情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

  若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入募集资金总额，在最终确定的本次募投项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。

  四、本次向特定对象发行是否构成关联交易这次发行股票的发行对象为符合中国证监会规定的不超过35名投资者。

  截至本预案出具日，本次发行尚未确定具体发行对象，最终是不是真的存在因关联方认购公司本次向特定对象发行股份构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的发行情况报告书中披露。

  五、本次向特定对象发行是否导致公司控制权发生明显的变化截至本预案出具日，公司控制股权的人、实际控制人施良才、樊开曙、施元直、樊开源、施定威、蔡振贤、贺朝阳合计持有合力科技股份62,440,488股，持股票比例为39.82%。

  具体持股情况如下表：姓名持股数量（股）持股票比例（%） 施良才18,326,387 11.69 樊开曙16,052,585 10.24 施元直14,615,456 9.32 樊开源5,600,000 3.57 施定威3,710,931 2.37 蔡振贤2,736,748 1.75 贺朝阳1,398,381 0.89 合计62,440,488 39.82 按发行数量上限47,040,000股测算，本次向特定对象发行完成后，公司控股17 股东、实际控制人施良才、樊开曙、施元直、樊开源、施定威、蔡振贤、贺朝阳合计持股票比例为30.63%，仍为本公司控制股权的人、实际控制人，公司控制股权的人、实际控制人未发生变化。

  六、本次向特定对象发行的实施是否可能会引起股权分布不具备上市条件 本次向特定对象发行完成后，公司社会公众股比例将不低于25%，不会导致公司股权分布不具备上市条件。

  七、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况及尚需呈报批准的程序本次向特定对象发行股票的相关事项已经公司第五届董事会第十四次会议、第五届监事会第十三次会议、2022年第一次临时股东大会、第六届董事会第二次会议、第六届监事会第二次会议审议通过。

  根据有关法律和法规的规定，本次发行尚需经上交所审核通过，并经中国证监会同意注册后方能实施。

  18 第二节董事会关于这次募集资金使用的可行性分析一、这次募集资金的使用计划这次发行募集资金总额不超过80,500.00万元（含本数），扣除发行费用后将全部用于投资以下项目：单位：万元序号项目名称项目投资总额拟使用募集资金额1 大型一体化模具及精密铝合金部品智能制造项目65,000.00 65,000.00 2补充流动资金16,000.0015,500.00 合计81,000.0080,500.00 注：拟使用募集资金额系扣除公司第五届董事会第十四次会议决议日前六个月至这次发行前新投入和拟投入的财务性投资500万元后的金额。

  在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需求等真实的情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。

  募集资金到位前，企业能根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。

  募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹解决。

  二、本次募集资金投资项目的基本情况（一）大型一体化模具及精密铝合金部品智能制造项目1、项目基本情况公司拟建设大型一体化模具及精密铝合金部品智能制造项目，符合行业发展趋势，满足市场需要及客户服务能力，巩固公司在行业的领先地位，进一步提升公司的整体竞争实力。

  本项目总投资65,000.00万元，拟以本次向特定对象发行股票募集资金投入65,000.00万元。

  本项目建设期为3年，实施主体为本公司，建设地点位于浙江省象山县滨海工业园区。

  2、项目的必要性（1）抓住轻量化、电动化发展契机，满足市场对一体化模具的持续增长需19 求在能源紧缺、双碳目标背景下，轻量化设计可以提高汽车动力，减少燃料及电力消耗，降低排气污染，是汽车产业发展的必经之路，进而推动了一体化压铸等轻量化汽车制造技术的日益兴起。

  此外，新能源电动汽车摆脱了对燃料的依赖，可实现各类废气污染物的零排放，汽车电动化需求正迅速上升。

  由于新能源车身结构与传统燃油车不同，例如一体化前舱、后地板总成、三电系统等结构部件需要重新设计并不断的更新迭代，进而带动了一体化模具的市场需求。

  一体化模具是汽车零部件生产过程中重要的工艺装备，对部件的良品率、加工成本和生产效率均产生重要影响。

  在汽车轻量化、电动化发展趋势下，大型一体化车身结构件、三电系统结构件及其他轻量化车身部件的需求迅速上升，刺激了上游厂商加大对大型压铸机、模具工装及生产能力的投入力度。

  而大型一体化模具的设计、生产难度较大，技术门槛较高，因此具备该类模具生产能力的企业相对较少。

  公司是国内领先的大型高端精密模具及零部件制造企业，近年来公司顺应新能源汽车行业发展趋势，不断完善业务结构，积极推进一体化模具的研发及产业化进程，模具产品受到国内外客户的高度认可。

  随着新能源汽车产销量的增长以及一体化压铸技术的应用，整车制造企业对一体化模具的需求愈发旺盛。

  因此，公司将积极抓住汽车轻量化、电动化发展契机，扩大模具研发设计、生产及配套服务能力，满足市场对一体化模具的持续增长需求。

  本项目计划在本公司在浙江省象山县滨海工业园区内购置的土地上新建厂房，并对部分已有厂房进行升级改造，通过购置国内外先进的自动化设备及生产线，引进高素质、经验丰富的技术与生产人员，打造业内领先的智能化生产基地。

  本项目达产后将新增75套中大型一体化模具的产能，有助于公司在行业内树立示范效应，推动我国模具产业向一体化、集成化方向发展。

  （2）提升模具到产品的一站式服务能力，扩大差异化竞争优势模具和铝合金部品行业均属于技术和资金密集型行业，且具有相辅相成的关系，只有优质的模具才能生产出质量可靠的铝合金部品，业内企业需要具备足够20 的设计、生产和技术研发投入能力。

  在国内，具备大型精密模具规模化生产能力的企业较少，具备模具开发制造和铝合金部品生产能力的厂商更少。

  因此，同时具备模具及铝合金部品开发生产能力的企业则拥有更强的差异化竞争优势。

  发展至今，公司在模具开发上积累了一定的竞争优势，掌握了大型精密铸造工艺设计和铸造模具复杂结构设计技术、热成型工艺设计、热冲压模具复杂结构设计技术、CAE模拟分析技术、模具温度控制技术，开发设计出200余种高端铸造模具和热冲压模具产品，具备很强的模具研发实力。

  公司凭借强大的模具设计开发能力，在行业内多次为重要客户提供新产品开发的首套模具或者首套国产化模具产品。

  多年的经验积累和技术沉淀使得公司的模具设计水平在行业内居于前列，公司开发的模具产品曾多次获得“国家重点新产品”和中国模具工业协会评定的“精模奖”。

  近年来，依托于模具业务积累的行业优势，公司建立了从大型精密铸造模具和热冲压模具的研发设计、加工制造、质量控制、试模生产、小批量交样、售后服务到铝合金部品生产的“一站式”生产服务体系，为客户提供垂直性整体服务，大幅缩短了从模具设计到生产合格铝合金部品的周期，提高客户生产效率、降低客户生产成本，成为国内大型精密模具行业能提供该项服务的少数厂商之一，奠定了公司行业内差异化竞争的优势。

  本项目将购置精密CNC加工中心群、8000T压铸岛、4400T压铸岛、一体化冲压调试设备等多款先进的大型模具及铝合金部品生产设备，并引进专业的技术及生产人员，可大幅提升高品质、定制化产品的生产能力，夯实一体化模具及铝合金部品的生产基础。

  同时，随着生产基地的建设，公司也将加大“一站式”服务体系的投入力度，提升从模具开发到产品量产的一站式服务能力，强化与客户的合作关系，扩大差异化竞争优势，进一步提高公司的市场竞争力。

  （3）完善核心生产设备布局，提高智能制造水平，提升公司在产品质量、交期、成本上的综合管控能力在“中国制造2025”、美国“工业互联网”和德国“工业4.0”等国家战略的推进下，全球制造业逐渐朝着互联化、数字化、智能化方向发展，企业通过引入工业机器人、自动化装备实现智能制造能力，有效提升生产效率、提高产品质21 量、降低成本，实现降本增效。

  模具精加工对设备的要求极高，特别是数控加工中心、合模和试模设备是实现高加工精度、高加工效率的核心设备。

  目前，公司通过配置进口高速加工中心，采用先进的高速切削加工技术，提高了模具的加工效率和加工精度，并引进进口五轴、四轴加工中心，实现了对复杂结构模具的“一次过”加工能力。

  未来，随着一体化模具产能的提升，公司将进一步完善核心设备布局，加大自动化、智能化、高精度等各类先进生产设备的投入力度，确保模具产品和铝合金部品在质量、交期、成本上的竞争优势。

  本项目拟购置国内外先进的自动化装备，完善核心生产设备布局，打造国内先进的一体化模具及铝合金部品智能制造基地，以满足市场对大型一体化模具及铝合金部品在精度、品质、周期上的要求，并实现生产设备、生产流程等各个环节的全程综合管控，以提高模具及铝合金部品生产的准确性和高效性，提升产品质量、交期、成本的综合管控能力。

  3、项目的可行性（1）国家政府大力支持模具行业发展，为项目实施提供了良好的政策环境公司是国内领先的大型高端精密模具及零部件供应商，主要从事汽车用铸造模具、热冲压模具、铝合金部品和汽车制动系统的研发、设计、制造和销售。

  公司既受到模具行业相关法律法规及政策的影响，亦受到汽车行业相关的法律法规及政策的影响。

  模具作为成形技术产业链中的关键要素和产品生产的重要工艺装备，是一个国家工业产品保持国际竞争力的重要技术支撑。

  其中，汽车工业作为保持国民经济持续、快速、健康发展的先导型产业，是模具行业的主要应用领域之一，随着汽车产业向新能源转型，亦带动了模具行业的变革与发展。

  近年来，我国中央及地方相继推出了一系列产业政策和中长期发展规划扶持和鼓励模具及汽车行业的发展：2022年7月，国家发改委发布《“十四五”新型城镇化实施方案》中提出锚定碳达峰碳中和目标，推动能源清洁低碳安全高效利用。

  推动公共服务车辆电动化替代，到2025年城市新能源公交车辆占比提高到72%。

  优化公共充换电设施建设布局，完善居住小区和公共停车场充电设施，新建居住小区固定车位全部建设充22 电设施或预留安装条件。

  2022年7月，商务部等17部门发布《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》中提出支持新能源汽车消费，研究免征新能源汽车车辆购置税政策到期后延期问题。

  深入开展新能源汽车下乡活动，鼓励有条件的地方出台下乡支持政策，引导企业加大活动优惠力度，促进农村地区新能源汽车消费使用。

  2021年6月，中国模具工业协会发布《模具行业“十四五”发展纲要》提出加快我国模具工业向模具产品高水平、高质量、高效率的“三高”，模具产业制造系统化、服务定制化、工艺替代化的“三化”方向稳步发展。

  2021年5月，中国铸造协会发布《铸造行业“十四五”发展规划》中提出攻克装备制造业所需关键铸件的自主化制造、强化关键共性铸造技术研究与应用、加强铸造工艺数值模拟仿真技术研究与应用、推进铸造行业协同创新能力建设及推进铸造行业绿色发展等被列为主要任务。

  2020年11月，国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》提出要求深入实施发展新能源汽车国家战略，推动中国新能源汽车产业高质量可持续发展，加快建设汽车强国。

  2019年11月，发改委发布《产业结构调整指导目录（2019年本）》中提出鼓励类产业：高精度、高压、大流量液压铸件；有色合金特种铸造工艺铸件；汽车、能源装备、轨道交通装备、航空航天、军工、海洋工程装备关键铸件、锻件。

  （2）广阔的市场空间及良好的客户资源有利于项目新增产能的消化随着新能源汽车产业的快速发展，消费市场对新能源汽车动力性、安全性、舒适性、轻量化等技术指标的要求不断提高，车身铝合金压铸件逐渐向薄壁、高强度、低成本与一体化集成方向发展。

  同时由于一体压铸技术具备轻量化、降本、提效三大优势，各大车企开始布局，国内新势力及其他新能源品牌纷纷推出一体压铸计划，市场对于一体化压铸的需求快速增长。

  根据东吴证券的测算，2022-2025年，一体化压铸的市场空间将快速提升至368亿元，CAGR达193%，一23 体化压铸渗透率逐步提升，未来市场空间广阔。

  凭借卓越的开发能力和品质管控，公司在全球范围内，与汽车、轨道、机械、泛交通等行业客户达成长期、稳定的合作，尤其是为国内外知名汽车主机厂和零部件厂商配套，目前公司直接客户主要有Benteler、Gestamp、Nemak全球、KPNSC、Baosteel、AK、比亚迪、上汽集团等知名企业，间接为Benz、BMW、VOLVO、Audi、GM、FORD、FIAT、Daimler、NIO、小鹏汽车等知名企业进行配套。

  公司通过缩短模具从设计到生产合格铝合金部品的周期，提高客户生产效率、降低客户生产成本，不断巩固与客户的战略合作关系，强化公司在行业中的客户资源优势。

  综上所述，广阔的市场空间以及公司良好的客户资源有利于本次募投项目的产能消化及顺利实施。

  （3）卓越的设计研发能力和成熟的加工技术是项目实施的重要保障公司专注于大型精密压铸模具、大型热冲压模具和精密铝合金部品的研发、生产和销售，从中积累了丰富的设计研发经验，具备行业领先的研发水平。

  作为国家高新技术企业，公司已被浙江省经济贸易委员会认定为“浙江省企业技术中心”，并且公司还以模具为主营产品荣获工信部“制造业单项冠军示范企业”的称号。

  公司通过建立从大型精密模具的研发设计、加工制造、质量控制、OTS试样、售后服务到铝合金部品生产的“一站式”生产服务体系，为客户提供垂直性整体服务。

  公司具备铝镁合金铸造模具、热冲压模具的工艺开发和复杂结构的设计经验，拥有卓越的模拟仿真和验证技术。

  公司以省级技术中心和博士后工作站为载体，长期专注于高强高韧铝合金改性提质、大型一体化模具等轻量化关键技术研发，承担了国家强基工业工程等多项科研项目，并作为第一完成人，获得国家级和省部级成果奖项。

  自2018年开始，公司一直致力于贯彻“智能制造、两化驱动”建设，已实现PLM、MES、ERP等智能系统及多源数据的互联互通，并将持续打造“设计制造一体化、生产加工自动化、生产过程追溯化、物流控制精准化”的数字工厂。

  公司通过CAM软件进行加工仿真程序编辑并通过CAE软件进行程序校对，选择出最优的模具加工工序及刀具，并通过设立刀具管理中心、引入MDC系统对刀具的工作状态进24 行及时管控，以提高数控加工的准确性和加工效率，保证了公司模具产品的质量和模具的加工效率；同时，公司还通过建成模块自动化加工线、电极自动化加工单元打造数字化工厂，涵盖DMGMORI、GROB等品牌精密机加工设备，保证加工精度；此外，公司还拥有目前国内最大的1000吨合模机，可支持万吨级大型模具的装配。

  综上所述，公司卓越的设计研发能力和成熟的加工技术为本次项目实施提供了重要保障。

  （4）项目实施地被誉为“中国模具之都”，产业协同及配套环境优异，有利于项目的顺利实施作为中国模具之都，宁波市有着4000多家模具及关联企业，600亿元的工业销售额约占全国比重21%。

  经过多年发展，宁波模具集聚区域发展态势良好，已构建各具特色、优势互补、结构合理的模具产业增长引擎，区域之间相互协调机制更好的推动了周边地区的发展。

  宁波市积极探索产业集群可持续发展模式，推动各地宁波市各地形成模具支撑、辐射、终端需求牵引、以城兴业的集群发展模式，推进模具产业集群的优化升级。

  同时，宁波市通过产业集群建设，促进大中小企业融通发展，发挥群体企业协同的作用，在市场开拓、技术研发、创意设计、品牌创建等方面取得了良好的成果，在高质量发展过程中化解低端恶性竞争问题，培育了宁波模具产业竞争新优势，形成集聚发展、特色鲜明的模具产业发展平台。

  目前宁波市模具产业从业人员约18万人，聚集特征十分明显，拥有完善的产业链配套能力，能够充分保障项目原材料的质量和供应能力。

  同时宁波市政府还与中国模具协会合作，围绕标准体系建设、创新、品牌培育、数字化提升四个方面，打造国家级高端模具先进制造业集群，进一步提升了当地模具产业的配套能力。

  5、项目的批复文件25 截至本预案公告日，大型一体化模具及精密铝合金部品智能制造项目的备案、能评及环评手续均已办理完毕。

  6、项目经济效益分析本项目的内部收益率为13.76%（税后），静态投资回收期为9.2年（税后，含建设期），具备较好的经济效益。

  （二）补充流动资金1、项目概况本次募集资金中15,500.00万元将用于补充流动资金。

  本次募集资金补充流动资金的规模综合考虑了公司现有的资金情况、实际运营资金需求缺口以及公司未来发展战略，整体规模适当。

  2、补充流动资金的必要性（1）满足业务规模扩大对营运资金的需求，提升市场竞争力随着公司业务的持续发展以及本次募集资金投资项目的投产，公司的产销业务规模将逐步扩大，公司的存货、应收账款等流动资产也将相应增大，公司对高技术人才的需求加大，人力成本大幅上升，从而给公司的营运资金需求带来一定的压力。

  本次补充流动资金将有效地满足公司业务规模持续扩大带来的新增流动资金需求，有利于增强公司资本实力，为公司各项经营活动的开展提供资金支持，使得公司更加灵活应对行业未来的发展趋势，助力公司做大做强主业、提升市场竞争力。

  （2）优化资本结构，提高抗风险能力本次募集资金部分用于补充流动资金，能够降低公司的资产负债率，优化资本结构，改善流动性指标，降低公司财务风险与经营风险，有利于公司在充满变化的市场竞争环境中提高抗风险能力、坚持长期发展战略，进而维护公司全体股东的利益。

  综上，本次补充流动资金有利于充实公司营运资金、提高抗风险能力，在保障公司日常生产经营稳步发展、夯实公司资本实力的同时，能保障公司项目的顺26 利实施，保持并提升公司的市场竞争能力和持续发展能力，符合公司全体股东利益。

  3、项目实施的可行性分析本次使用部分募集资金补充流动资金，符合公司当前实际发展需要，符合法律法规和相关政策，具有可行性。

  本次向特定对象发行募集资金到位后，公司净资产和营运资金将有所增加，有利于增强公司资本实力，促进公司在产业链上积极稳妥布局相关业务，提升公司盈利水平及市场竞争力，推动公司业务持续健康发展。

  三、本次募集资金使用对公司经营管理、财务状况的影响（一）本次募集资金使用对公司经营管理的影响本次向特定投资者向特定对象发行股票募集资金在扣除发行费用后将用于公司大型一体化模具及精密铝合金部品智能制造项目和补充流动资金。

  本次向特定对象发行的募集资金投向符合国家有关的产业政策以及公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。

  通过本次募投项目的实施，有利于促进公司现有主营业务的持续健康发展，深化业务布局，进一步提高公司的综合竞争能力和整体盈利能力，巩固并提高公司在行业内的地位，符合公司和全体股东的利益。

  （二）本次募集资金使用对公司财务状况的影响本次向特定对象发行募集资金到位后，公司资产总额与净资产总额将同时增加，资金实力将得到有效提升；另一方面，由于本次发行后总股本将有所增加，募集资金投资项目产生的经营效益在短期内可能无法体现，因此公司的每股收益在短期内存在被摊薄的可能性。

  但是，本次募集资金投资项目将为公司后续发展提供有力支持，未来将会进一步增强公司的可持续发展能力。

  四、募集资金投资项目可行性分析结论综上所述，本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策，以及公司所处行业发展趋势及公司未来发展规划，具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于27 进一步提升公司的核心业务竞争实力和公司的盈利能力。

  因此，本次募集资金投资项目具有必要性及可行性，符合公司及公司全体股东利益。

  28 第三节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务收入结构的变化情况（一）本次发行对公司业务及资产的影响本次向特定对象发行募集资金将用于公司大型一体化模具及精密铝合金部品智能制造项目和补充流动资金。

  本次向特定对象发行募集资金投资项目均与公司的主营业务相关，不会导致公司的主营业务结构发生重大变化，不涉及公司业务和资产的整合。

  本次发行将有利于增强公司资本实力，进一步提升公司的竞争优势，符合公司长远发展目标和股东利益。

  公司将根据相关规定和发行的实际情况对《公司章程》进行相应修改，并办理工商变更登记。

  （三）本次发行对股权结构的影响本次向特定对象发行将使公司股东结构发生一定变化，发行后公司原有股东持股比例将有所变动，但不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件。

  （四）本次发行对高管人员结构的影响截至本预案出具日，公司高管人员结构保持稳定，公司尚无对高管人员结构进行调整的计划。

  若公司拟调整高管人员结构，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义务。

  （五）本次发行对业务结构的影响本次向特定对象发行募集资金投资项目均与公司的主营业务相关，本次发行不会导致公司业务结构发生重大变化。

  二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况29 （一）本次发行对公司财务状况的影响本次发行完成后，公司总资产及净资产规模均相应增加，进一步提升公司资本实力，有利于优化公司资本结构，降低财务风险，为公司可持续发展提供有力保障。

  （二）本次发行对公司盈利能力的影响本次发行募集资金到位后，公司净资产和总股本将有所增加，短期内可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降。

  但本次发行完成后，公司资本实力将明显增强，募集资金投资项目有助于提升公司的市场竞争力，提高盈利能力，符合公司长远发展目标和股东利益。

  （三）本次发行对公司现金流量的影响本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将增加。

  随着募集资金投资项目的实施和效益的产生，公司主营业务规模将进一步扩大，经营活动现金流入将相应增加，公司的总体现金流量将进一步加强。

  三、公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系、同业竞争及关联交易等变化情况本次发行完成后，公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系均不存在重大变化，本次发行不会导致公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间产生同业竞争，也不涉及新增关联交易，不影响公司生产经营的独立性。

  四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东、实际控制人及其关联人占用的情形，或公司为控股股东、实际控制人及其关联人提供担保的情形公司的资金使用或对外担保严格按照法律法规和《公司章程》的有关规定履行相应授权审批程序并及时履行信息披露义务，不存在资金、资产被控股股东、实际控制人及其关联人占用的情形，也不存在为控股股东、实际控制人及其关联人提供担保的情形。

  30 公司不会因本次发行产生资金、资产被控股股东、实际控制人及其关联人占用的情形，也不会产生为控股股东、实际控制人及其关联人提供担保的情形。

  五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况本次发行完成后，公司的净资产规模将有所提高，资产负债率有所下降，有利于提高公司抗风险能力，不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，亦不存在负债比例过低、财务成本不合理的情况。

  31 第四节本次发行相关的风险说明一、宏观经济及行业风险公司主要从事汽车用铸造模具、压铸模具、热冲压模具、铝合金部品和汽车制动系统的研发、设计、制造和销售。

  公司产品主要应用于汽车行业，而国家宏观政策周期性调整，宏观经济运行呈现的周期性波动，都会对汽车市场和汽车消费产生重大影响。

  二、经营风险（一）原材料价格波动风险公司大型精密模具和铝合金部品的主要原材料是模具钢及铝合金，模具钢及铝合金占公司产品成本的比例较高。

  虽然公司可以通过产品价格来消除或减少原材料价格波动的风险，但由于价格传导存在一定的滞后性，且产品售价的调整受公司与客户的议价能力的影响。

  因此，若原材料价格出现较大幅度上涨，且公司不能相应上调产品售价，将会对公司业绩带来一定影响。

  （二）客户相对集中的风险目前，公司汽车模具产品和铝合金部品主要供给墨西哥NEMAK、皮尔博格、南京依维柯、宝钢股份、上汽集团、菲亚特红岩等国内外知名汽车零部件厂商或整车厂商，客户集中度较高。

  如果上述主要客户出现经营困难或者更换供应商将导致对公司的订单需求下降，则可能对公司的经营状况和盈利能力带来不利影响。

  （三）原材料供应商相对集中的风险公司的主要原材料为模具钢和铝合金，供应商较为集中。

  公司选择主要供应商进行集中采购可以有效降低采购成本，提高采购效率，但若该等原材料供应商因为自身经营、产品技术以及与本公司合作关系等原因，不能向公司持续供应合格产品，将会在短期内对公司经营造成不利影响。

  （四）公司规模快速扩张引起的经营管理风险随着公司业务规模的不断扩大，公司积累了丰富的适应快速发展的经营管理32 经验，治理结构得到不断完善，形成了有效的内部管理制度和人才培养机制。

  但在本次发行后，本公司的资产规模将大幅增加，募集资金项目投产后，公司生产规模将迅速扩张，在市场开拓、资源整合、内部控制、人才储备等方面对公司提出更高的要求。

  尽管本公司主要管理层均有着相关行业的多年管理经验和较高的管理水平，但如果公司经营管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的市场竞争力，本公司存在规模迅速扩张引致的经营管理风险。

  三、财务风险（一）应收账款发生坏账的风险公司主要客户为整车企业和零部件厂商，较为普遍地采用赊销结算方式，且模具行业普遍存在较长的应收账款账期，因此公司应收账款余额较大。

  尽管公司主要客户均为知名整车企业或其配套零部件厂商，资金实力雄厚，货款偿付信誉良好，发生坏账的风险较小；但应收账款余额过大仍会造成公司现金流量不足和短期偿债压力。

  若未来汽车行业景气度下降或公司主要客户生产经营发生不利变化，进而导致公司应收账款不能按期回收或无法回收，将对公司的经营成果产生不利影响。

  （二）存货周转率较低的风险由于公司单套模具金额较大且从模具发货至客户完成验收的时间跨度较长，公司存货规模保持在较高水平、存货周转率较低，进而对公司营运资金的需求较大。

  如果公司不能及时补充因业务规模不断扩大而引致的资金需求，较大的存货规模和较低的存货周转速度仍将会影响公司整体的资金营运效率，给公司生产经营和业务发展带来不利影响。

  四、技术风险（一）技术进步和产品升级的风险公司是国家高新技术企业，自设立以来一直十分注重提升公司设计研发和创新能力，拥有一批较高水平的专业设计及开发人员，具有丰富的模具设计、开发、33 制造经验，具备较强技术研发能力。

  但由于公司技术积累期较之国外先进模具企业相对较短，技术水平与国外同行尚有一定的差距。

  随着全球市场竞争的加剧，公司将与国际一流模具企业展开竞争，如果公司不能在技术开发、产品设计、制造工艺等方面实现快速发展，不能及时跟上模具行业的最新技术发展潮流，实现技术进步和产品升级，公司将难以满足汽车工业发展的需求，在市场竞争中将处于不利地位。

  （二）骨干技术人员流失和技术失密风险公司主要从事汽车模具及铝合金部品的设计、研发、制造、销售，产品具有较高技术含量，属技术和资金密集型行业。

  公司在技术开发、产品设计、工艺改进等方面依赖于核心骨干技术人员，公司目前广泛用于生产的大部分专利技术和专有技术大都是由核心技术人员带领的研究团队开发出来的。

  近年来，公司已经持续进行了技术人才的引进工作，并建立了一支由公司核心技术人员带头、结构合理、研发能力突出的研发队伍，已建立一套有效的人才引进与激励制度，并与核心技术人员签订了技术保密协议。

  随着竞争对手对人才的争夺日趋激烈，如果公司未来在人才引进、培养和激励制度方面不够完善，公司将面临核心技术人员流失和非专利技术失密的风险。

  五、募集资金投资项目风险本次募集资金项目完成后，公司装备制造水平和及时供货能力将得到显著提高，项目具备良好的发展前景。

  但是，若项目建设期延长，或者由于宏观经济环境低迷、行业处于低谷期、公司业务拓展未达预期导致项目无法按预计进度达产时，公司预计的项目效益将难以实现，而新增的折旧则可能会造成短期内公司的净利润下降；此外，本次发行完成后，公司股东权益将大幅增加。

  以上因素将有可能导致公司的每股收益和净资产收益率大幅下降，原股东拥有的股东权益被较快稀释。

  六、发行失败风险公司本次向特定对象发行股票的计划尚需通过一定程序后方可实施，包括上海证券交易所的审核程序以及中国证监会的最终注册程序等。

  本次发行的发行结果还将受到证券市场整体情况、投资者对公司价值的判断、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内、外部因素的影响，本次发行存在认购不足而发行失败的风险。

  七、募集资金不足甚至发行失败的风险本次发行采取向特定对象发行股票方式，于董事会决议时尚未确定发行对象。

  本次向特定对象发行的结果将受到证券市场整体走势、公司股价变动以及投资者对本次发行方案认可程度等多种因素的影响，本次发行存在募集资金不足甚至发行失败的风险。

  股票价格的波动不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，还受到国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的交易行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。

  公司本次发行需要有关部门审批且需要一定的时间方能完成，在此期间股票价格可能出现波动，从而给投资者带来一定的风险。

  九、重大疫情、自然因素等不可抗力风险自2020年1月以来，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，全球多个国家和地区均不同程度地受到疫情的影响。

  我国针对新冠疫情发展的具体情况，迅速制定了科学有效的疫情防控政策，并持续优化调整相关疫情防控措施，不断完善治疗方案和防控方案。

  但由于疫情的发展具有一定的不确定性，未来，若由于客观原因导致疫情防控政策发生变化，则可能对公司的生产经营造成一定影响。

  35 第五节公司利润分配政策及执行情况一、公司利润分配政策公司现行利润分配政策符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）以及《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红（2022年修订）》（证监会公告[2022]3号）等相关规定。

  现行有效的《公司章程》中具体的利润分配政策和现金分红政策如下：第一百六十三条公司利润分配政策具体为：（一）公司的利润分配原则为：实行同股同利的股利分配原则，股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。

  公司利润分配政策应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展，制定利润分配政策时，应保持连续性和稳定性。

  公司可以采取现金或股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

  公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。

  （二）公司的利润分配方式为：公司可以采用现金、股票、现金股票相结合或者法律允许的其他形式分配利润。

  公司董事会能够准确的通过公司的资金真实的情况提议公司进行中期利润分配，具体分配方案由董